Jak na zemní plyn

Problematiku investování do komodit jako je agrární komodity, ropa či zemní plyn jsme již mnohokrát řešili. Ztráty, které vznikají z rolování futures kontraktů v čase "požerou" veškeré výnosy z případného růstu cen těchto komodit. Navrhovali jsme několik možností jak tyto ztráty co nejvíce omezili, jako například využívat různé splatnosti futures kontraktů či investovat přes akcie producentů těchto komodit.
Nová strategie nemá za cíl vydělávat na růstu cen těchto komodit, ale vydělávat právě na těchto ztrátách z rolování futures kontraktů, které jsou největší na zemní plynu, contango je u kontraktů se splatností v prosinci letošního roku ve výši 20% oproti aktuálnímu kontraktu (=cca 30% p.a.). Strategie nakupuje vybrané akcie producentů zemního plynu a naopak shortuje ETF rolující každý měsíc futures kontrakty. V případě, že půjde cena zemního plynu nahoru, budou producenti vydělávat více a jejich akcie půjdou vzhůru, ETF na plyn také poroste, ale bude v čase sráženo o náklady na rolování futures kontraktů, což bude tvořit zisk ze strategie. V případě že cena plynu půjde dolů, bude to mít negativní vliv koupené akcie, ale na shortu ETF budeme vydělávat nejen na propadu ceny plynu, ale navíc opět i na nákladech na rolování futures kontraktů. Nezáleží tedy na pohybu ceny plynu, strategie v čase vydělává především na nákladech na rolování futures kontraktů.
Strategii jsme spustili 21. března a za pouhé tři týdny od svého spuštění již vygenerovala výnos 7,4%!

autor: Jaroslav Brzoň
Publikováno: 09.04.2011
Označení: BBI-RSS   


Partneři

logo BBI CLASSIC

Best Buy Investments, a. s.
Balbínova č.p. 22
120 00, Praha 2 - Vinohrady Czech Republic

Tel.:+420 221 590 111
E-mail: kontakt@bbi.cz

Newsletter

Odebírat novinky

* povinné údaje

v souladu s těmito podmínkami

x