Těžaři zlata

Investice desetiletí: Důlní společnosti budou "těžit" z růstu zlata

Investiční strategie dlouhodobě participující na vývoji ceny zlata a krátkodobě využívající rozdílného vývoje mezi akciemi těžařů a samotnou cenou zlata.

 

Optimální investice: 10 % portfolia

Cílový výnos: 15 – 25 % p.a.

Investiční profil: vyvážený až dynamický

Investiční horizont: střednědobý: 1 – 3 roky

 

ZÁKLAD STRATEGIE

Vývoj zlata zaznamenal období permanentního růstu až do roku 2011. Cena za unci byla v roce 2002 kolem 300 $ a v roce 2011 dosáhla cena zlata za unci kolem 1920 $. Lidé tak mohli realizovat vysoké zisky a poptávka po zlatě klesla. To způsobilo propad hodnoty zlata o 1/3, přičemž akcie těžařských společností poklesly jednou tolik, protože těžařské společnosti budovaly doly, které byly ziskové na úrovni cen zlata v roce 2011. Na dvou - až tříletém horizontu očekáváme srovnání ceny zlata s cenou akcií těžařských společností.

GRAF

Graf 1: Vývoj cen akcií těžařů zlata a ceny zlata  burzovně obchodovaných fondů (ETF)

─────   ETF - vývoj ceny zlata

─────   ETF - vývoj cen akcií těžařů zlata

GDX,GLD

 Graf: zdroj Yahoo Finance

Strategie kombinuje vypisování krátkodobých opcí (short put), za což budeme inkasovat měsíční prémii ve výši 1 až 3 % p.m., celkem tedy zinkasujeme na prémiích 12 až 36 % p.a. Pokud by se cena propadla  pod stanovenou úroveň, budeme pokračovat výpisem call opce (short call) a zase budeme inkasovat opční prémie ve stejné výši jako u short putu, tedy 1 až 3 % p.m. Pokud by cena zlata poklesla ještě více, než očekáváme, přistoupili bychom i k nákupu zlata na přímo, což nám do budoucna dává obrovský potenciál výnosu a uchování hodnoty oproti inflaci. Naopak při růstu ceny zlata budeme strategii kombinovat také s přímým nákupem těžařských akcií.

PODKLADOVÉ AKTIVUM

Strategie je zaměřena na indexová ETF (burzovně obchodovatelné fondy) GDX, GDXJ, GLD a IAU. První dvě ETF jsou zaměřeny na akcie těžařských společností, jeden na větší, stabilnější firmy, druhý na menší, tzv. juniorní společnosti. Druhé dvě ETF pak drží zlato ve fyzické podobě.

VÝHODY A RIZIKA STRATEGIE

Výhody:

  • střednědobě vidíme velký potenciál na drahých kovech a snažíme se tento trend uchopit v těchto korekcích
  • na akciích těžařů vidíme větší potenciál v 1 -2 letech, protože budou reagovat rychleji než cenné kovy, což chceme řídit přes zmíněné opční strategie a kumulovat tak prémie
  • v delším horizontu chceme těžit z inflačních tlaků a z trendu růstu zlata a stříbra.

Rizika:

  • rychlejší propady ceny zlata a akcií těžařů než o zhruba 20 % ročně.

 

Aktuální vývoj strategie naleznete v sekci Modelová portfolia.

Všechny strategie lze realizovat i v českých korunách. Není třeba podstupovat měnové riziko.

 

Registrujte se k odběru investičních strategií nebo příležitostí a mějte vždy včas informace o nových pozicích!

Upozornění

Číselné odhady cílení výnosů jednotlivých přístupů v rámci investičních strategií jsou pouze odhady, které vycházejí z rozumných předpokladů, která jsou podložena objektivními údaji, nicméně v žádném případě nezaručují, že takové výkonnosti bude ve skutečnosti dosaženo. Dále se jedná o hrubý předpoklad, který nezahrnuje vliv provizí, odměn a dalších případných poplatků hrazených investorem, které konečnou výkonnost značně ovlivňují. Investování na kapitálových trzích je rizikové a budoucí cílené, očekávané nebo předpokládané výnosy nejsou v žádném případě spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti a nemůžou být nikdy zaručeny!


Partneři

logo BBI CLASSIC

Best Buy Investments, a. s.
Balbínova č.p. 22
120 00, Praha 2 - Vinohrady Czech Republic

Tel.:+420 221 590 111
E-mail: kontakt@bbi.cz

Newsletter

Odebírat novinky

* povinné údaje

v souladu s těmito podmínkami

x